PancakeSwap AMM V3 / WETH-USDT

Ethereum · Dexs · 流动性挖矿

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最终评分
29
基础分
29
Gross / Net
204.4% / 73.6% - 122.6%
动作建议
不做
置信度 低

完整判断

最终动作 不做
置信度 低，否决状态 硬否决
一句话判断 已触发硬性风险阈值，当前不值得继续分配注意力。
这是规则引擎对当前样本的最终结论，不代表可直接实盘。
基础分 / 最终分 29 / 29
AI 调整 +0 分

评分拆解

净收益质量
维度得分 68 / 100 · 权重 10%
贡献 10% x 68 = 6.8
这一维合格偏上，可以支撑继续观察。
  • 初始底分 35，当前 Gross APY 为 204.4%。
  • APY 达到 8% 以上，加 10 分。
  • APY 达到 15% 以上，再加 10 分。
  • APY 达到 30% 以上，再加 8 分。
  • APY 达到 60% 以上，再加 5 分。
  • APY 超过 120%，开始视为过热，减 8 分。
  • 资产结构偏稳定或主流资产，加 8 分。
赚钱概率
维度得分 27 / 100 · 权重 30%
贡献 30% x 27 = 8.1
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 25。
  • 包含稳定币或主流资产，先加 20 分。
  • APY 超过 120%，胜率下修 12 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 6 分。
可持续性
维度得分 29 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 29 = 5.8
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 22。
  • 稳定资产框架下更容易维持收益，先加 10 分。
  • APY 过高，持续性减 16 分。
  • 基础收益占主导，持续性加 16 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 8 分。
  • 已运行超过 1 年，加 5 分。
安全性
维度得分 22 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 22 = 4.4
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 28。
  • 没有可见审计记录，减 8 分。
  • 资产偏稳定或主流，额外加 6 分。
  • 运行时间超过 1 年，再加 4 分。
  • 高 APY 提示潜在波动或补贴依赖，减 8 分。
流动性与退出
维度得分 18 / 100 · 权重 15%
贡献 15% x 18 = 2.7
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 20。
  • TVL 偏小，退出质量减 6 分。
  • 稳定或主流资产更便于退出，加 4 分。
催化强度
维度得分 18 / 100 · 权重 5%
贡献 5% x 18 = 0.9
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 18。
  • 存在基础收益来源，加 6 分。
  • APY 过高通常意味着催化不可久持，减 6 分。

决策流程

  1. 基础分由六个维度按权重合成：10% 净收益质量 + 30% 赚钱概率 + 20% 可持续性 + 20% 安全性 + 15% 流动性与退出 + 5% 催化强度，得到 29 分。
  2. AI 调整层在规则分上做 +0 分修正，主要处理“稳定资产加分”“高补贴折价”和“链上拥挤/集中度”这类交叉信号。
  3. 置信度为 低，否决状态为 硬否决。否决规则会限制高分样本直接升级为更激进动作。
  4. 最终分为 29 分，因此动作建议落在“不做”。
  5. 这个样本踩到了硬性风险阈值，即使有表面收益，也不建议继续分配实盘注意力。

原始输入信号

收益区间 Gross 204.4% | Net 73.6% - 122.6%
保守折扣约 36% - 60%。 稳定或主流资产让净收益折扣略微放宽。 TVL 偏小，也会压低可兑现收益。
TVL / 退出 $1.13m
深度偏薄，容易被冲击，退出质量一般。
资产结构 WETH-USDT
属于稳定币或近稳定结构，赔率通常不高，但更适合做胜率筛选。
协议安全 审计 0 次
缺少公开审计信息，安全边际不足。
收益来源 基础 204.4% | 奖励 0.0%
主要来自基础费收或借贷利差，可持续性更好。
敞口类型 multi
用于判断是否偏稳定收益，还是更容易受单边或波动影响。
底层代币 0xc02aaa39b223fe8d0a0e5c4f27ead9083c756cc2, 0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7
底层资产越主流，滑点、退出和黑天鹅风险通常越容易评估。
链上验证 not_configured
这个协议目前还没有纳入 Dune query 覆盖，所以暂时只能依赖公开收益与本地规则。
上线时间 2023-04-03
已运行 1111 天，历史样本相对更完整。

加分理由

  • 资产对里包含稳定币或主流资产，胜率框架下更容易通过初筛

主要风险

  • 公开审计信息偏少，安全边际不足
  • 表面 APY 偏高，后续回落和收益衰减风险更大
  • TVL 偏小，进出场更容易被冲击

基础信息

  • 池子：WETH-USDT
  • 协议：PancakeSwap AMM V3 (pancakeswap-amm-v3)
  • 交易对：WETH-USDT
  • TVL：$1.13m
  • 奖励概况：未知
  • 是否偏稳定：是
  • 协议上线：2023-04-03
  • 链上快照来源：not_configured
  • 链上快照时间：未记录
  • 官网：https://pancakeswap.finance/swap

原始候选数据

{
  "apy": 204.39565,
  "apyBase": 204.39565,
  "apyReward": null,
  "chain": "Ethereum",
  "exposure": "multi",
  "pool": "7c51d224-e17b-4a72-89b2-d2a9b8918051",
  "project": "pancakeswap-amm-v3",
  "rewardTokens": null,
  "stablecoin": false,
  "symbol": "WETH-USDT",
  "tvlUsd": 1125094,
  "underlyingTokens": [
    "0xc02aaa39b223fe8d0a0e5c4f27ead9083c756cc2",
    "0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7"
  ]
}