Aerodrome Slipstream / USDC-LMTS

Base · Dexs · 流动性挖矿

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最终评分
33
基础分
38
Gross / Net
43.5% / 18.3% - 28.3%
动作建议
不做
置信度 中

完整判断

最终动作 不做
置信度 中，否决状态 硬否决
一句话判断 已触发硬性风险阈值，当前不值得继续分配注意力。
这是规则引擎对当前样本的最终结论，不代表可直接实盘。
基础分 / 最终分 38 / 33
AI 调整 -5 分

评分拆解

净收益质量
维度得分 61 / 100 · 权重 10%
贡献 10% x 61 = 6.1
这一维合格偏上，可以支撑继续观察。
  • 初始底分 35，当前 Gross APY 为 43.5%。
  • APY 达到 8% 以上，加 10 分。
  • APY 达到 15% 以上，再加 10 分。
  • APY 达到 30% 以上，再加 8 分。
  • 资产结构偏稳定或主流资产，加 8 分。
  • 奖励收益高于基础收益，质量折价，减 10 分。
赚钱概率
维度得分 37 / 100 · 权重 30%
贡献 30% x 37 = 11.1
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 25。
  • 包含稳定币或主流资产，先加 20 分。
  • APY 仍可接受，但已偏热，只加 8 分。
  • 收益更依赖奖励币而非基础费收，减 10 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 6 分。
可持续性
维度得分 40 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 40 = 8.0
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 22。
  • 稳定资产框架下更容易维持收益，先加 10 分。
  • APY 略高但仍可观察，加 8 分。
  • 有基础收益支撑，但奖励占比仍不低，只加 8 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 8 分。
  • 已运行超过 1 年，加 5 分。
  • 存在奖励排放，再减 5 分。
安全性
维度得分 48 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 48 = 9.6
这一维中性，没有明显优势。
  • 初始底分 28。
  • 公开审计达到 2 次以上，加 10 分。
  • 资产偏稳定或主流，额外加 6 分。
  • 运行时间超过 1 年，再加 4 分。
流动性与退出
维度得分 14 / 100 · 权重 15%
贡献 15% x 14 = 2.1
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 20。
  • TVL 偏小，退出质量减 6 分。
  • 稳定或主流资产更便于退出，加 4 分。
  • 应有的 Dune 链上验证缺失，退出质量额外减 4 分。
催化强度
维度得分 28 / 100 · 权重 5%
贡献 5% x 28 = 1.4
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 18。
  • 存在基础收益来源，加 6 分。
  • 存在奖励排放或活动，加 4 分。

决策流程

  1. 基础分由六个维度按权重合成：10% 净收益质量 + 30% 赚钱概率 + 20% 可持续性 + 20% 安全性 + 15% 流动性与退出 + 5% 催化强度，得到 38 分。
  2. AI 调整层在规则分上做 -5 分修正，主要处理“稳定资产加分”“高补贴折价”和“链上拥挤/集中度”这类交叉信号。
  3. 置信度为 中，否决状态为 硬否决。否决规则会限制高分样本直接升级为更激进动作。
  4. 最终分为 33 分，因此动作建议落在“不做”。
  5. 这个样本本来应该有 Dune 链上验证，但当前结果缺失，所以置信度和动作都按更保守的口径处理。
  6. 这个样本踩到了硬性风险阈值，即使有表面收益，也不建议继续分配实盘注意力。

原始输入信号

收益区间 Gross 43.5% | Net 18.3% - 28.3%
保守折扣约 42% - 65%。 稳定或主流资产让净收益折扣略微放宽。 奖励收益占主导，因此净收益区间被保守打折。 TVL 偏小，也会压低可兑现收益。
TVL / 退出 $628.9k
深度偏薄，容易被冲击，退出质量一般。
资产结构 USDC-LMTS
属于稳定币或近稳定结构，赔率通常不高，但更适合做胜率筛选。
协议安全 审计 3 次
至少有基本审计背书，但仍要看合约变更和权限。
收益来源 基础 0.1% | 奖励 43.4%
奖励收益高于基础收益，回撤时更容易从“看起来能赚”变成“实际不赚”。
敞口类型 multi
用于判断是否偏稳定收益，还是更容易受单边或波动影响。
底层代币 0x833589fCD6eDb6E08f4c7C32D4f71b54bdA02913, 0x9EadbE35F3Ee3bF3e28180070C429298a1b02F93
底层资产越主流，滑点、退出和黑天鹅风险通常越容易评估。
奖励代币 0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
奖励币占比越高，越需要防止排放下降和币价回撤吞掉利润。
链上验证 no_match
本来应该能拿到 Dune 结果，但这次没有成功匹配到有效行，所以整体判断会更保守。
上线时间 2024-04-25
已运行 807 天，历史样本相对更完整。

加分理由

  • 协议审计数 3，且资产组合偏主流
  • 资产对里包含稳定币或主流资产，胜率框架下更容易通过初筛

主要风险

  • 历史纸面校准 -5 分：入场 risk 60+ 下调 -1（闭环 5，胜率 40%，平均 0.5%）；入场 Gross APY 30%-59% 下调 -1（闭环 55，胜率 9%，平均 -17.1%）；链上流量 缺少链上流量验证 下调 -2（闭环 81，胜率 9%，平均 -15.5%）
  • TVL 偏小，进出场更容易被冲击
  • 收益对奖励币依赖偏高，奖励回撤可能吞掉大部分利润
  • 这个协议本来应该有 Dune 链上验证，但本次没有成功匹配到有效结果，可信度需要打折

基础信息

  • 池子：USDC-LMTS
  • 协议：Aerodrome Slipstream (aerodrome-slipstream)
  • 交易对：USDC-LMTS
  • TVL：$628.9k
  • 奖励概况：0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
  • 是否偏稳定：是
  • 协议上线：2024-04-25
  • 链上快照来源：本轮未匹配到有效结果
  • 链上快照时间：未记录
  • 官网：https://aerodrome.finance/

Dune 配置

  • 来源：seed_file
  • 状态：published
  • Query ID：7330065
  • Query 文件：../dune/sql/aerodrome_slipstream_top_watchlist.sql
  • 可见性：未设置
  • 配置更新时间：2026-04-19 08:28:41
自动草稿元数据
[123 125]

原始候选数据

{
  "apy": 43.51246,
  "apyBase": 0.06436,
  "apyReward": 43.4481,
  "chain": "Base",
  "exposure": "multi",
  "pool": "e606cbde-282e-44c6-b498-bfa85acc262d",
  "project": "aerodrome-slipstream",
  "rewardTokens": [
    "0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631"
  ],
  "stablecoin": false,
  "symbol": "USDC-LMTS",
  "tvlUsd": 628895,
  "underlyingTokens": [
    "0x833589fCD6eDb6E08f4c7C32D4f71b54bdA02913",
    "0x9EadbE35F3Ee3bF3e28180070C429298a1b02F93"
  ]
}