Usual USD0 / USUALX

最终评分

基础分

Gross / Net

38.9% / 17.1% - 26.1%

动作建议

不做

置信度高

完整判断

最终动作不做

置信度高，否决状态软否决

一句话判断 现阶段赔率和确定性都不够好，先放弃更划算。

这是规则引擎对当前样本的最终结论，不代表可直接实盘。

基础分 / 最终分 37 / 37

AI 调整 +0 分

评分拆解

净收益质量

维度得分 53 / 100 · 权重 10%

贡献 10% x 53 = 5.3

这一维中性，没有明显优势。

初始底分 35，当前 Gross APY 为 38.9%。
APY 达到 8% 以上，加 10 分。
APY 达到 15% 以上，再加 10 分。
APY 达到 30% 以上，再加 8 分。
奖励收益高于基础收益，质量折价，减 10 分。

赚钱概率

维度得分 34 / 100 · 权重 30%

贡献 30% x 34 = 10.2

这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。

初始底分 25。
TVL 超过 500 万美元，加 4 分。
APY 处于较健康区间 8%-40%，加 15 分。
收益更依赖奖励币而非基础费收，减 10 分。

可持续性

维度得分 38 / 100 · 权重 20%

贡献 20% x 38 = 7.6

这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。

初始底分 22。
APY 略高但仍可观察，加 8 分。
有基础收益支撑，但奖励占比仍不低，只加 8 分。
已运行超过 1 年，加 5 分。
存在奖励排放，再减 5 分。

安全性

维度得分 42 / 100 · 权重 20%

贡献 20% x 42 = 8.4

这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。

初始底分 28。
公开审计达到 2 次以上，加 10 分。
运行时间超过 1 年，再加 4 分。

流动性与退出

维度得分 30 / 100 · 权重 15%

贡献 15% x 30 = 4.5

这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。

初始底分 20。
TVL 超过 500 万美元，加 10 分。

催化强度

维度得分 28 / 100 · 权重 5%

贡献 5% x 28 = 1.4

这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。

初始底分 18。
存在基础收益来源，加 6 分。
存在奖励排放或活动，加 4 分。

决策流程

基础分由六个维度按权重合成：10% 净收益质量 + 30% 赚钱概率 + 20% 可持续性 + 20% 安全性 + 15% 流动性与退出 + 5% 催化强度，得到 37 分。
AI 调整层在规则分上做 +0 分修正，主要处理“稳定资产加分”“高补贴折价”和“链上拥挤/集中度”这类交叉信号。
置信度为高，否决状态为软否决。否决规则会限制高分样本直接升级为更激进动作。
最终分为 37 分，因此动作建议落在“不做”。
这个样本没有被彻底排除，但被要求先做纸面跟踪或继续观察，不能把高 APY 直接当成高胜率。

原始输入信号

收益区间 Gross 38.9% | Net 17.1% - 26.1%

保守折扣约 44% - 67%。奖励收益占主导，因此净收益区间被保守打折。

TVL / 退出 $7.01m

勉强过线，但大额进出仍要谨慎。

资产结构 USUALX

更依赖价格波动和时点选择，纸面收益不等于可兑现利润。

协议安全 审计 2 次

至少有基本审计背书，但仍要看合约变更和权限。

收益来源 基础 14.0% | 奖励 24.9%

奖励收益高于基础收益，回撤时更容易从“看起来能赚”变成“实际不赚”。

敞口类型 single

用于判断是否偏稳定收益，还是更容易受单边或波动影响。

底层代币 0xC4441c2BE5d8fA8126822B9929CA0b81Ea0DE38E

底层资产越主流，滑点、退出和黑天鹅风险通常越容易评估。

奖励代币 0x73A15FeD60Bf67631dC6cd7Bc5B6e8da8190aCF5

奖励币占比越高，越需要防止排放下降和币价回撤吞掉利润。

链上验证 not_configured

这个协议目前还没有纳入 Dune query 覆盖，所以暂时只能依赖公开收益与本地规则。

上线时间 2024-07-15

已运行 642 天，历史样本相对更完整。

加分理由

现有公开数据不算差，但还不足以支撑更高优先级

主要风险

当前更适合纸面跟踪，暂不把它当成可直接进场的高胜率机会
收益对奖励币依赖偏高，奖励回撤可能吞掉大部分利润
当前仍缺少这个协议的 Dune 链上验证覆盖，结论主要依赖 DefiLlama 和本地规则

基础信息

池子：USUALX
协议：Usual USD0 (usual-usd0)
交易对：USUALX
TVL：$7.01m
奖励概况：0x73A15FeD60Bf67631dC6cd7Bc5B6e8da8190aCF5
是否偏稳定：否
协议上线：2024-07-15
链上快照来源：not_configured
链上快照时间：未记录
官网：https://usual.money

Dune 配置

来源：seed_file
状态：draft-generated-needs-identifiers
Query ID：未分配
Query 文件：../dune/sql/generated/usual_usd0_auto_draft.sql
可见性：未设置
配置更新时间：2026-04-19 08:28:41

自动草稿元数据

[123 10 32 32 32 32 32 32 32 32 34 103 101 110 101 114 97 116 101 100 95 97 116 34 58 32 34 50 48 50 54 45 48 52 45 49 55 84 48 50 58 51 57 58 48 50 90 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 34 116 101 109 112 108 97 116 101 95 102 105 108 101 34 58 32 34 46 46 47 100 117 110 101 47 115 113 108 47 101 118 109 95 112 111 111 108 95 102 108 111 119 95 97 110 100 95 99 111 110 99 101 110 116 114 97 116 105 111 110 95 116 101 109 112 108 97 116 101 46 115 113 108 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 34 115 111 117 114 99 101 95 99 97 110 100 105 100 97 116 101 34 58 32 123 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 112 114 111 116 111 99 111 108 34 58 32 34 117 115 117 97 108 45 117 115 100 48 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 99 104 97 105 110 34 58 32 34 69 116 104 101 114 101 117 109 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 112 111 111 108 95 111 114 95 109 97 114 107 101 116 34 58 32 34 76 111 99 107 117 112 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 97 115 115 101 116 95 112 97 105 114 34 58 32 34 85 83 85 65 76 88 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 102 105 110 97 108 95 115 99 111 114 101 34 58 32 50 57 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 112 111 115 105 116 105 118 101 95 114 101 116 117 114 110 95 112 114 111 98 97 98 105 108 105 116 121 95 115 99 111 114 101 34 58 32 51 56 10 32 32 32 32 32 32 32 32 125 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 34 109 105 115 115 105 110 103 95 102 105 101 108 100 115 34 58 32 91 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 112 111 111 108 95 97 100 100 114 101 115 115 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 116 111 107 101 110 49 95 97 100 100 114 101 115 115 34 44 10 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 34 100 101 120 95 118 101 114 115 105 111 110 34 10 32 32 32 32 32 32 32 32 93 10 32 32 32 32 32 32 125]

原始候选数据

{
  "apy": 38.93673,
  "apyBase": 14.03857,
  "apyReward": 24.89816,
  "chain": "Ethereum",
  "exposure": "single",
  "pool": "e19c3745-6e2d-4228-b7e0-c28f12b0c727",
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  "rewardTokens": [
    "0x73A15FeD60Bf67631dC6cd7Bc5B6e8da8190aCF5"
  ],
  "stablecoin": false,
  "symbol": "USUALX",
  "tvlUsd": 7008298,
  "underlyingTokens": [
    "0xC4441c2BE5d8fA8126822B9929CA0b81Ea0DE38E"
  ]
}