Aerodrome Slipstream / MSUSD-MSETH

Base · Dexs · 流动性挖矿

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最终评分
30
基础分
30
Gross / Net
37.5% / 12.7% - 22.1%
动作建议
不做
置信度 中

完整判断

最终动作 不做
置信度 中，否决状态 硬否决
一句话判断 已触发硬性风险阈值，当前不值得继续分配注意力。
这是规则引擎对当前样本的最终结论，不代表可直接实盘。
基础分 / 最终分 30 / 30
AI 调整 +0 分

评分拆解

净收益质量
维度得分 53 / 100 · 权重 10%
贡献 10% x 53 = 5.3
这一维中性，没有明显优势。
  • 初始底分 35，当前 Gross APY 为 37.5%。
  • APY 达到 8% 以上，加 10 分。
  • APY 达到 15% 以上，再加 10 分。
  • APY 达到 30% 以上，再加 8 分。
  • 奖励收益高于基础收益，质量折价，减 10 分。
赚钱概率
维度得分 24 / 100 · 权重 30%
贡献 30% x 24 = 7.2
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 25。
  • APY 处于较健康区间 8%-40%，加 15 分。
  • 收益更依赖奖励币而非基础费收，减 10 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 6 分。
可持续性
维度得分 30 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 30 = 6.0
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 22。
  • APY 略高但仍可观察，加 8 分。
  • 有基础收益支撑，但奖励占比仍不低，只加 8 分。
  • TVL 低于 500 万美元，减 8 分。
  • 已运行超过 1 年，加 5 分。
  • 存在奖励排放，再减 5 分。
安全性
维度得分 42 / 100 · 权重 20%
贡献 20% x 42 = 8.4
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 28。
  • 公开审计达到 2 次以上，加 10 分。
  • 运行时间超过 1 年，再加 4 分。
流动性与退出
维度得分 10 / 100 · 权重 15%
贡献 15% x 10 = 1.5
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 20。
  • TVL 偏小，退出质量减 6 分。
  • 应有的 Dune 链上验证缺失，退出质量额外减 4 分。
催化强度
维度得分 28 / 100 · 权重 5%
贡献 5% x 28 = 1.4
这一维偏弱，是限制它进入更高优先级的主因。
  • 初始底分 18。
  • 存在基础收益来源，加 6 分。
  • 存在奖励排放或活动，加 4 分。

决策流程

  1. 基础分由六个维度按权重合成：10% 净收益质量 + 30% 赚钱概率 + 20% 可持续性 + 20% 安全性 + 15% 流动性与退出 + 5% 催化强度，得到 30 分。
  2. AI 调整层在规则分上做 +0 分修正，主要处理“稳定资产加分”“高补贴折价”和“链上拥挤/集中度”这类交叉信号。
  3. 置信度为 中，否决状态为 硬否决。否决规则会限制高分样本直接升级为更激进动作。
  4. 最终分为 30 分，因此动作建议落在“不做”。
  5. 这个样本本来应该有 Dune 链上验证，但当前结果缺失，所以置信度和动作都按更保守的口径处理。
  6. 这个样本踩到了硬性风险阈值，即使有表面收益，也不建议继续分配实盘注意力。

原始输入信号

收益区间 Gross 37.5% | Net 12.7% - 22.1%
保守折扣约 34% - 59%。 奖励收益占主导，因此净收益区间被保守打折。 TVL 偏小，也会压低可兑现收益。
TVL / 退出 $1.71m
深度偏薄，容易被冲击，退出质量一般。
资产结构 MSUSD-MSETH
更依赖价格波动和时点选择，纸面收益不等于可兑现利润。
协议安全 审计 3 次
至少有基本审计背书，但仍要看合约变更和权限。
收益来源 基础 18.7% | 奖励 18.8%
奖励收益高于基础收益，回撤时更容易从“看起来能赚”变成“实际不赚”。
敞口类型 multi
用于判断是否偏稳定收益，还是更容易受单边或波动影响。
底层代币 0x526728DBc96689597F85ae4cd716d4f7fCcBAE9d, 0x7Ba6F01772924a82D9626c126347A28299E98c98
底层资产越主流，滑点、退出和黑天鹅风险通常越容易评估。
奖励代币 0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
奖励币占比越高，越需要防止排放下降和币价回撤吞掉利润。
链上验证 no_match
本来应该能拿到 Dune 结果，但这次没有成功匹配到有效行，所以整体判断会更保守。
上线时间 2024-04-25
已运行 723 天，历史样本相对更完整。

加分理由

  • 现有公开数据不算差，但还不足以支撑更高优先级

主要风险

  • TVL 偏小，进出场更容易被冲击
  • 收益对奖励币依赖偏高，奖励回撤可能吞掉大部分利润
  • 这个协议本来应该有 Dune 链上验证，但本次没有成功匹配到有效结果，可信度需要打折

基础信息

  • 池子：MSUSD-MSETH
  • 协议：Aerodrome Slipstream (aerodrome-slipstream)
  • 交易对：MSUSD-MSETH
  • TVL：$1.71m
  • 奖励概况：0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
  • 是否偏稳定：否
  • 协议上线：2024-04-25
  • 链上快照来源：本轮未匹配到有效结果
  • 链上快照时间：未记录
  • 官网：https://aerodrome.finance/

Dune 配置

  • 来源：seed_file
  • 状态：published
  • Query ID：7330065
  • Query 文件：../dune/sql/aerodrome_slipstream_top_watchlist.sql
  • 可见性：未设置
  • 配置更新时间：2026-04-19 08:28:41
自动草稿元数据
[123 125]

原始候选数据

{
  "apy": 37.46146,
  "apyBase": 18.6629,
  "apyReward": 18.79856,
  "chain": "Base",
  "exposure": "multi",
  "pool": "05f4e0b4-94f3-4731-83e4-7a171ceb9c11",
  "project": "aerodrome-slipstream",
  "rewardTokens": [
    "0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631"
  ],
  "stablecoin": false,
  "symbol": "MSUSD-MSETH",
  "tvlUsd": 1706934,
  "underlyingTokens": [
    "0x526728DBc96689597F85ae4cd716d4f7fCcBAE9d",
    "0x7Ba6F01772924a82D9626c126347A28299E98c98"
  ]
}